 |
 |
||||
|
|||||
|
|||||
     
|
Превратите долги своих партнеров в «живые деньги»11.01.2009 В период кризиса во многих компаниях задумались, как восполнить дефицит оборотных средств. О том, как решить эту проблему, используя факторинг, рассказал финансовый аналитик ЗАО «Торговый Дом “ЦентрОбувь”» Сергей ШИНДЯПИН. ПроблемаОрганизация поставляет товары по договорам с отсрочкой платежа. В условиях кризиса риск неплатежей возрастает. В результате многие компании могут столкнуться с проблемой нехватки оборотных средств. Кроме того, когда растет дебиторская задолженность, у предприятия увеличиваются затраты на контроль расчетов с партнерами. Встает вопрос: есть ли способ превратить долги контрагентов в «живые деньги»? И можно ли при этом оптимизировать учет задолженности? РешениеРешить проблему поможет факторинг — финансовая услуга по управлению текущей дебиторской задолженностью и финансированию оборотных средств. Как правило, за подобной услугой обращаются в банки. Хотя в последнее время приобрели определенную популярность и факторинговые компании. Существует несколько видов факторинга: с правом регресса и без него. Компания может выбрать из них оптимальный для своего бизнеса. Факторинг с правом регресса. Заключив договор факторинга с правом регресса, организация-поставщик получит деньги в следующем порядке. После отгрузки товара компания представляет в банк отгрузочные документы (оригиналы накладных, счетов-фактур, доверенность на получение товара). Затем банк предоставляет финансирование в размере до 90 процентов от суммы поставки (10% удерживается банком в качестве обеспечительной меры по уплате комиссионного вознаграждения). После чего, получив от должника оплату, банк вычтет причитающееся ему комиссионное вознаграждение, а остатки суммы перечислит поставщику. Важный момент: если покупатель задержит оплату, банк имеет право потребовать от поставщика возврата финансирования. То есть воспользоваться правом регресса. В этом заключается главный недостаток данного метода. А главное преимущество этого типа факторинга — в его дешевизне. Договор факторинга с правом регресса, как правило, предусматривает сравнительно небольшое комиссионное вознаграждение банка. Факторинг без права регресса. Механизм факторинга без права регресса имеет несколько особенностей. Во-первых, размер финансирования, предоставляемого банком, доходит до 100 процентов от стоимости поставки. Во-вторых, банк удерживает свое комиссионное вознаграждение в момент предоставления финансирования. А не после того, как будет получена оплата от покупателя. Стоимость факторинговых услуг без права регресса на порядок выше. Ведь в данном случае риск того, что покупатель не оплатит свою задолженность, полностью ложится на банк. Впрочем, этот риск банк может застраховать. Обсуждаем идею КОММЕНТИРУЕТ СПЕЦИАЛИСТ — Я могу назвать как минимум три преимущества факторинга перед кредитом. Преимущество первое: сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, в то время как факторинг бессрочен и может включать в себя оплату целой серии поставок в течение срока действия договора. Это позволяет планировать программу развития организации на годы вперед. Преимущество второе: не требуется залог. Третье же преимущество заключается в том, что компания получает целый комплекс сопутствующих услуг: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, инкассация дебиторской задолженности, информационно-аналитическое обслуживание. МНЕНИЕ РЕДАКЦИИ — Идея, безусловно, хорошая. И наверняка поможет многим компаниям решить проблему недостатка оборотных средств. Но, решая заключить договор факторинга, руководитель организации должен обратить внимание на следующее. Во-первых, комиссия по договору факторинга обычно больше, чем процент по кредиту. Во-вторых, банк может предъявлять повышенные требования к оформлению отгрузочных документов. В-третьих, такую схему работы могут негативно воспринять некоторые должники. Впрочем, переживают чаще всего те покупатели, которые не соблюдают платежную дисциплину. Источник: ГлавБух Архив
|
||||
 |
 |
||||
